💸 ЗПИФы недвижимости: рост рыночных фондов и высокая концентрация топ-3
По аналогии с зарубежными фондами REIT, в России существуют ЗПИФы недвижимости для желающих использовать фондовый рынок для инвестиций в недвижимое имущество. Такие ЗПИФ являются финансовыми инструментами — альтернативой самостоятельной покупке недвижимости.
• На конец 1-го кв. 2024 г. насчитывалось 208 фондов недвижимости с чистыми активами на общую сумму 485 млрд руб. и более 170 тыс. неуникальных участников.
• Важной особенностью этого рынка является то, что многие фонды недвижимости создаются в интересах определенного собственника или группы собственников и не доступны для широкого круга пайщиков.
🔎 Мы сформировали список «рыночных историй», которые позволяют корректно рассказывать о данном секторе.
• Мы проанализировали фонды, доступные как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам, и выбрали те, которые уже сформированы, включают более 300 инвесторов, регулярно раскрывают информацию о себе и паи которых можно приобрести на вторичном рынке.
• На конец 1-го кв. 2024 г. в стране функционировало 27 таких фондов (+1 фонд YTD), на долю которых приходилось 37% чистых активов всех ЗПИФ недвижимости (+2% YTD) и почти 100% всех неуникальных владельцев паев.
• Сегодня рынок рыночных фондов недвижимости имеет высокую концентрацию: на топ-3 управляющих компаний приходится 86% всех чистых активов и около 60% клиентов. Лидерами являются СФН, «Сбережения плюс» и «Парус» (Parus Asset Management).
#Инвестиции #ПИФ #ЕленаБакланова #ЕлизаветаУсенкова
