🔍 Взгляд на компанию: Polymetal – неплохие операционные результаты за 2 кв. 2023 г.
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
📑 Во 2 кв. производство Polymetal (в золотом эквиваленте) выросло на 22% г/г и 24% кв./кв. вследствие увеличения выпуска на Албазино и Нежданинском.
📊 Хотя продажи увеличились на 26% г/г с низкой базы, сокращение кв./кв. составило 24% из-за проблем с ж/д сообщением в восточном направлении из Казахстана (в частности, с Кызыла). Компания ждёт что эта проблема будет устранена к концу 2023 г.
⛏ Polymetal подтвердил свой прогноз по производству на 2023 г. на уровне 1,7 млн унций в золотом эквиваленте.
💰Чистый долг группы за 2 кв. вырос на 7% кв./кв. (на $160 млн) до $2,59 млрд, вследствие санкций, вызвавших сложности с каналами сбыта в России.
👀 7 августа Polymetal завершил процесс редомициляции в Казахстан, но торги на бирже в Астане (AIX) ещё не возобновились. Ждём новых сообщений от компании и сохраняем, в целом, острожный взгляд на акции золотодобытчика.
#ВзглядНаКомпанию
#металлургия $POLY
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
