🟥 Взгляд на компанию: МТС представит 22 августа результаты за II кв. 2023 г. Чего ждать и есть ли краткосрочные триггеры для акций компании?
©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина
📈 В II кв. 2023 г. рост выручки МТС мог ускориться по сравнению с предыдущими кварталами за счет сильной динамики в сегменте рекламных технологий (AdTech) и финтехе, а также постепенного восстановления продаж телефонов и аксессуаров. В результате мы ожидаем, что выручка выросла на 12% г/г до 143,7 млрд руб.
☎️ Выручка от услуг связи в России могла увеличиться на 7% г/г благодаря хорошему спросу на конвергентные услуги (комплекс услуг, объединенных в единый тариф) и экосистемную подписку Premium. Значимый вклад в рост данного сегмента также внесло направление AdTech, выручка которого, по нашим оценкам, выросла на 40% г/г за счет развития цифровых рекламных технологий и позитивного эффекта от консолидации Buzzoola и Segmento.
🏦 Ожидаем сохранения темпов роста МТС Банка на уровне 30% г/г на фоне увеличения кредитного портфеля и роста комиссионных доходов.
📱Сегмент продажи телефонов и аксессуаров в России, на наш взгляд, вернулся к росту на уровне 25% г/г ввиду нормализации базы сравнения и сохранения устойчивого спроса на бюджетные смартфоны.
⚙️ EBITDA, по нашим прогнозам, могла вырасти на 14% г/г до 59,3 руб. с сохранением рентабельности на уровне I кв. 2023 г. – 41%.
🧮 Мы также полагаем, что чистая прибыль за II кв. 2023 г. увеличилась на 21% г/г до 13,2 млрд руб., в том числе за счет более низких процентных расходов по сравнению с прошлым годом, когда процентные ставки были заметно выше.
🤔 Какие есть краткосрочные катализаторы для акций МТС? Далее по ссылке
#ВзглядНаКомпанию $MTSS
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина
