🟥 Взгляд на компанию: МТС опубликовал результаты за II кв. 2023 г. Что мы думаем о компании?
©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина
👍 МТС представила ожидаемо хорошие результаты за II кв. 2023 г., которые оказались даже выше наших и консенсус-прогнозов на 2% по выручке и на 7% по скорр. EBITDA.
📈 В частности, выручка выросла на 15% г/г до 146,7 млрд руб. благодаря сильной динамике в сегменте услуг связи (+10% г/г), включая рекламные технологии (+46% г/г), и МТС Банка (+34% г/г). Заметный вклад также внесло восстановление сегмента продаж телефон и аксессуаров в России, выручка которого впервые с IV кв. 2021 г. показала положительную динамику и выросла на 26% г/г на фоне нормализации базы сравнения.
📱Среди основных факторов роста доходов от услуг связи – растущий спрос на базовые и цифровые услуги, а также подписку Premium. Менеджмент ожидает, что запуск новых продуктов и расширение подписки будут способствовать ускорению роста базы экосистемных клиентов, что позитивно для телеком бизнеса МТС.
⚙️ Скорр. EBITDA увеличилась на 23% г/г до 63,7 млрд руб., в том числе за счет нормализации банковских резервов, более сдержанного роста коммерческих и административных расходов, а также оптимизации сети офлайн магазинов. Рентабельность улучшилась до 43,4% (против 40,6% в II кв. 2022 г.).
💰 Чистая прибыль показала рост на 53% г/г до 16,8 млрд руб. на фоне более низких процентных расходов.
🤔 Что мы думаем о компании МТС? Далее по ссылке
#ВзглядНаКомпанию $MTSS
#ВладимирБеспалов #СофьяСтрельцова #ПолинаПанина
