🚂 Взгляд на компанию. Globaltrans - ждем сильные результаты по МСФО за 1п23
© Елена Сахнова, Дмитрий Овчинников, Лидия Михайлова
📆 Во вторник, 29 августа, Globaltrans опубликует финансовые результаты за 1п23 и проведет звонок для инвесторов и аналитиков.
📈 Ожидаем рост показателей п/п на фоне роста ставок аренды полувагонов (+9% п/п) и сохранения объемов погрузки на сети РЖД.
❗️🇦🇪 На прошлой неделе акционеры утвердили редомициляцию с Кипра в ОАЭ, что может помочь с перечислением средств в головную компанию. Тем не менее, это пока не дает гарантированной возможности для получения дивидендов российскими акционерами, что является основным сдерживающим фактором роста.
💡Сохраняем позитивный взгляд на Globaltrans: компания торгуется по EV/EBITDA 2023 на уровне 2.0x, что предполагает почти 50% дисконт к среднему значению мультипликатора за последние 8 лет (4.1x).
#ВзглядНаКомпанию #транспорт $GLTR
#ЕленаСахнова #ДмитрийОвчинников #ЛидияМихайлова
