⚡️Взгляд на компанию: «Алроса» приостановит продажи алмазов в сентябре и октябре из-за слабого спроса
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
💎 По запросу индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) «Алроса» временно приостановит продажи алмазов в сентябре и октябре 2023 г., говорится в сообщении совета. В целом, решение отражает стратегию майнеров поддерживать цены камней в ущерб объемам на фоне слабого рынка
❗️Временная остановка продаж - негативный фактор для FCF (свободного денежного потока) компании из-за накопления оборотного капитала. Как следствие, дивиденд «Алросы» по итогам 2023 г. может составить 2.2 руб./акцию, что предполагает лишь ~3% див. доходности
🔍 Новость подтверждает наш осторожный взгляд на бумаги «Алросы» - рынок алмазов остается слабым из-за неблагоприятных макроэкономических условий в мире. При текущих ценах и курсе рубля акциии компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 4.0х — дисконт ~35% к среднеисторическим значениям
#ВзглядНаКомпанию $ALRS #ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
⚡️Взгляд на компанию: «Алроса» приостановит продажи алмазов в сентябре и октябре …
