💎 Взгляд на компанию: «Алроса» – о чём говорит рынок? ©️Дмитрий Глушаков, Никанор …

💎 Взгляд на компанию: «Алроса» – о чём говорит рынок?

©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский

📉 На прошлой неделе продажи De Beers – ближайшего конкурента «Алросы» – снизились на 32% г/г в ходе пятого цикла. Таким образом, продажи компании падают уже шесть месяцев подряд, сократившись на 23% г/г по итогам 1П2023 г.: негативный "кросс-рид" на акции российского алмазодобытчика.

🍂 «Алроса» также рискует столкнуться с дополнительными налогами уже осенью, несмотря на увеличение НДПИ для компании на 19 млрд руб. в феврале-марте 2023 г.

🗣 Глава Якутии Айсен Николаев сообщил, что «Алроса» может выплатить дивиденды за 1П2023 г., если рынок алмазов останется стабильным. По нашим расчетам, выплаты могут составить 4-6% див. доходности за 1П2023 (8-10% по итогам 2023 г.).

👀 Сохраняем осторожный взгляд на АЛРОСА, учитывая неопределённость по дополнительному налогообложению и спад на мировом рынке алмазов, а также довольно скромные дивидендные перспективы.

🖋 Более развернутый комментарий по рынку и наш взгляд на компанию здесь

#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
#ВзглядНаКомпанию