🏥«Мать и Дитя» запустила медицинский центр в Москва Сити. Какие дальнейшие перспективы роста?
📊Многопрофильный центр рассчитан на 100 тыс. посещений в год и способен осуществлять 1200 циклов ЭКО. Возможности центра по проведению ЭКО сопоставимы с региональными госпиталями и увеличивают мощности московских клиник на 20%.
🩺По нашим оценкам, целевая выручка «Лапино-Сити» составит 800 млн руб. в год (3% от выручки 2023 г.). Центр предлагает диагностику, профилактику и лечение широкого спектра заболеваний, а также услуги по планированию и ведению беременности.
💸Общие расходы на открытие и оснащение центра составили 372 млн руб. Компания отмечает отсутствие значимых трудностей с закупкой нового оборудования.
🔭Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Высокие темпы роста выручки (20%+) в совокупности с чистой денежной позицией делают бумагу привлекательной при умеренной оценке в 5x EV/EBITDA и 6,5x P/E 2025 и дивидендной доходности в 11%.
$MDMG
📊Многопрофильный центр рассчитан на 100 тыс. посещений в год и способен осуществлять 1200 циклов ЭКО. Возможности центра по проведению ЭКО сопоставимы с региональными госпиталями и увеличивают мощности московских клиник на 20%.
🩺По нашим оценкам, целевая выручка «Лапино-Сити» составит 800 млн руб. в год (3% от выручки 2023 г.). Центр предлагает диагностику, профилактику и лечение широкого спектра заболеваний, а также услуги по планированию и ведению беременности.
💸Общие расходы на открытие и оснащение центра составили 372 млн руб. Компания отмечает отсутствие значимых трудностей с закупкой нового оборудования.
🔭Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Высокие темпы роста выручки (20%+) в совокупности с чистой денежной позицией делают бумагу привлекательной при умеренной оценке в 5x EV/EBITDA и 6,5x P/E 2025 и дивидендной доходности в 11%.
$MDMG
