🏁 Итоги дня: 14 октября
🔶 Банк «Санкт-Петербург» опубликовал итоги деятельности за 9 мес. 2024 г. по РСБУ. В 3 кв. 2024 г. чистая прибыль увеличилась до 15,6 млрд руб. (+59% г/г), рентабельность капитала составила 32%. Мы положительно оцениваем опубликованные результаты и сохраняем позитивный взгляд на акции банка – дивидендная доходность на следующие 12 месяцев может составить 15%. Финансовые результаты по МСФО будут представлены 20-22 ноября.
🔶 «Новатэк» представил нейтральные операционные результаты за 3 кв. 2024 г., которые незначительно изменились относительно уровня 2 кв. 2024. Так, добыча газа осталась на уровне 20,6 млрд куб. м., а добыча жидких углеводородов выросла на 1% к/к до 3,41 млн тонн. Объем реализации газа даже сократился на 5,4% к/к до 16,9 млрд куб. м. При этом стоит отметить, что выросли объемы запасов газа на 0,9 млрд куб. м. Акции компании торгуются с премией по мультипликаторам, при этом предлагают низкую дивидендную доходность относительно других нефтегазовых компаний.
🔶 Группа «Астра» объявила операционные результаты за 9 мес. 2024 г. По итогам 9 мес. 2024 г. отгрузки «Группы Астра» достигли 10,1 млрд руб. и выросли на 98% г/г. Отчетность указывает на заметное ускорение роста в преддверии сезонно сильного четвертого квартала. Результаты подтверждают наш позитивный взгляд на акции компании.
🔶 Лицензия «Спиртзавода Чугуновский» (входит в «Новабев Груп») приостановлена на 1 месяц с 10 октября по причинам, связанным с переработкой/утилизацией барды на очистных сооружениях, согласно пресс-релизу компании. Предприятие производит 20% спирта, используемого компанией в производстве, а остальной объем закупается у внешних партнеров. На завод приходится менее 2% EBITDA группы. Компания рассчитывает заместить выпавшие объемы закупками на рынке. Отгрузки компании снизились отгрузок на 6% г/г в 3 кв. 2024.
Ожидаем, что остановка завода может усложнить восстановление. Мы сохраняем осторожный взгляд на акции группы: цена бумаги не полностью учитывает выпуск дополнительных акций, торгуясь выше стоимости акций до выпуска дополнительных бумаг, а текущая оценка в 4,7x EV/EBITDA и 9,4x P/E 2024 выглядит дорого для нас.
#СольДня