🏁 Итоги дня: 11 сентября
🟢 Чистая прибыль Сбербанка – входит в «Горячую десятку» России – за 8 мес. 2023 г. выросла до 999 млрд руб., рентабельность капитала сохранилась на уровне 25%, согласно опубликованным результатам компании по РПБУ. За август 2023 г. банк заработал рекордные 141 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала в 28%. С начала года портфель ипотечных кредитов вырос на 20%, потребительских и корпоративных – на 12% и 11% соответственно. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Ожидаем выплату дивидендов за 2023 г. в размере 38 руб. на акцию, что соответствует доходности 15%. Подробнее
🩺 Группа «Мать и дитя» опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1П2023 г. – выручка выросла до 12,9 млрд руб. (+5,7% г/г). Рентабельность EBITDA достигла 32% (+300 б.п.). На инвестиции было направлено 2 млрд руб., большая часть из которых использована для приобретения готового госпиталя в Москве. При этом на июнь 2023 г. у компании не было долга, а денежные средства составили 6,7 млрд руб. Ожидаем, что свободные средства могут быть направлены на открытие двух новых госпиталей, что станет основой роста выручки на 10-15% в год в среднесрочной перспективе. Подробнее
✈️ Группа «Аэрофлот» опубликовала операционные результаты за август 2023 г.: общее число перевезенных пассажиров увеличилось на 7,5% г/г при небольшом (-2,0% г/г) сокращении объемов на внутренних линиях и почти двукратном росте на международных. Занятость кресел – важный показатель операционной эффективности – увеличился на 1 п.п. и составил 91,7%. Сохраняем нейтральный взгляд на «Аэрофлот»: компания торгуется с 30% премией по EV/EBITDA 23 = 7,0x к доковидным уровням мультипликатора (5,4x в 2012-2019 гг.).
#СольДня
$SBER $MDMG $AFLT
🏁 Итоги дня: 11 сентября 🟢 Чистая прибыль Сбербанка – входит в «Горячую десятку» …
