🏁 Итоги дня: 10 августа
👩💻 VK опубликовала финансовые результаты за 2 кв. 2023 г. – выручка выросла до 30 млрд руб. (+34% г/г). Одним из драйверов могло стать восстановление рекламного рынка: доходы этого сегмента увеличились до 18,7 млрд руб. (+40% г/г). При этом скорр. EBITDA снизилась до 3,9 млрд руб. (-42% г/г), рентабельность – до 6,8% против 16% в 2022 г. С осторожностью смотрим на акции компании ввиду неопределенности относительно стратегии создания акционерной стоимости для миноритарных акционеров. Подробнее
🏦 Акции ВТБ сегодня выросли на 7% на фоне новостей о передаче банку пакета акций Объединенной судостроительной корпорации (ОСК) в доверительное управление. ОСК – крупнейшая судостроительная компания России, в ее состав входит более 50 проектно-конструкторских бюро, машиностроительных заводов и предприятий.
🥃 «Белуга» – входит в подборку акций малой капитализации – раскрыла финансовые результаты по МСФО за 1П2023 г. Выручка выросла до 48 млрд руб. (+14%), причиной мог стать рост доходов «ВинЛаба» (+34%). Чистая прибыль увеличилась до 3 млрд руб. (+35% г/г). Согласно дивидендной политике компании, минимум 50% чистой прибыли будет распределено, что означает минимум полугодовой дивдоходности на уровне 2,4%. В случае распределения всей чистой прибыли потенциально доходность может составить 14% за 2023 г. Подробнее
🗣 Официальный представитель «Полиметалл» объявил, что компания решила продать российские активы. «Полиметалл» планирует добиться справедливой оценки с разумным дисконтом к глобальным аналогам. Компания ожидает завершения сделки на горизонте 6-9 месяцев в оптимистичном сценарии. По нашей оценке, в базовом сценарии это может означать выплаты дивидендов (дивдоходность до 29%). Сохраняем осторожный взгляд на акции компании на фоне корпоративных рисков. Подробнее
👔 Совет директоров ГТЛК 7 августа одобрил выплаты по 6 выпускам евробондов, права на которые учитываются в российских депозитариях. Предельная сумма выплат составляет 160 млрд руб. (~$1,64 млрд). Ранее менеджмент ГТЛК сообщал в СМИ, что доля держателей евробондов в российской инфраструктуре превысила $1,6 млрд.
✈️ Аэрофлот опубликовал операционные результаты за июль 2023 г. – рост объемов перевозки сократился до 5% г/г на фоне прекращения воздействия низкой базы 2022 г. Занятость кресел снизилась на 1,2 п.п., однако все еще остается на высоком уровне, превышающем значения 2021 г. Сохраняем нейтральный взгляд на акции Аэрофлота: компания торгуется по 6,8x EV/EBITDA 23 – премия 26% к доковидным уровням.
⛏ Выручка «Распадской» упала на 28% г/г до $1,2 млрд, согласно финансовым результатам компании за 1П2023 г. Причиной могло стать снижение цен на коксующийся уголь на внутреннем рынке. EBITDA сократилась на 60% г/г до $432 млн, что совпало с консенсусом. Также, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды за 1П2023 г. Считаем, что возврат к диввыплатам является важным фактором дальнейшего роста оценки. Подробнее
$VKCO $VTBR $BELU $POLY $AFLT $RASP
#СольДня
🏁 Итоги дня: 10 августа 👩💻 VK опубликовала финансовые результаты за 2 кв. 2023 г. – в…
