🔴🔵 Финансы: «Совкомбанк» объявил о намерении приобрести «Хоум Банк». Что это зн…

🔴🔵 Финансы: «Совкомбанк» объявил о намерении приобрести «Хоум Банк». Что это значит для акций?

✔️ 16 февраля «Совкомбанк» объявил о намерении приобрести «Хоум Банк». Менеджмент ожидает, что сделка завершится до конца 2024 г. после получения разрешения со стороны регулятора в марте и что банк будет консолидирован в отчетность «Совкомбанка» во 2-м кв. 2024 года.

🏦 «Хоум Банк» занимает 32-е место по активам и 19-е по розничным депозитам в банковском секторе России, фокусируется на сегменте необеспеченного розничного кредитования и является одним из лидеров POS-кредитования. В 2023 г. банк заработал 14,3 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ. Чистая прибыль «Совкомбанка», согласно предварительным данным, составила 95 млрд руб. в 2023 г.

🚀 В результате сделки «Совкомбанк» увеличит клиентскую базу на 50% до 9 млн человек, розничный кредитный портфель — на 25%, розничный депозитный портфель — на 20%.

💰Покупка позволит «Совкомбанку» нарастить бизнес за счет кросс-продаж как банковских, так и страховых продуктов для новых клиентов, а также увеличить свое присутствие за счет офисов и пунктов продаж «Хоум Банка».

💡С учётом приобретения нового актива и возможной оптимизации деятельности группы, чистая прибыль «Совкомбанка» в 2024 г. может составить 95 млрд руб., по нашей оценке.

Акции банка торгуются по мультипликаторам 1,1х P/B 2024 и 3,8х P/E 2024, дивидендная доходность за 2023 г. — 5%. Считаем текущую оценку привлекательной, учитывая наши ожидания по чистой прибыли в 2024 г. и дальнейшие M&A в лизинге и страховании, обозначенные менеджментом.

#финансы
#СветланаАсланова
#ЕлизаветаЛебедева