🟡 Финансы. Группа ТКС: прогноз финансовых результатов за 2кв23
©️Михаил Шлемов, Светлана Асланова, Елизавета Лебедева
🗓 Группа ТКС планирует опубликовать свои финансовые результаты за 2кв23 по МСФО 29 августа 2023 года.
💰Мы ожидаем, что увеличение чистого дохода от основной деятельности на 6% кв/кв и снижение стоимости риска на 123бп кв/кв до 513бп будут способствовать росту чистой прибыли банка на 8% кв/кв до 17,5 млрд руб., что предполагает рентабельность капитала 31%.
👀 Согласно нашему прогнозу, соотношение кредиты / депозиты останется очень низким (56%), несмотря на опережающий рост кредитного портфеля на 12% кв/кв. Чистая процентная маржа снизится на 38бп кв/кв.
🙃 Напомним, что ТКС не планирует выплачивать дивиденды в 2023 году. В настоящее время акции группы торгуются на Р/Е 2024 7,2х или с 17% дисконтом к историческим уровням, что подтверждает наш осторожный взгляд на них.
#Финансы $TCSG
#МихаилШлемов #СветланаАсланова #ЕлизаветаЛебедева
