⏰ Доброе утро! 25 июля
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
🇨🇳 Политбюро ЦК Компартии Китая отказалось от лозунга «Жилье - для жизни, не для спекуляций», который появился пять лет назад для обуздания роста цен на недвижимость. Это воспринято инвесторами как сигнал вероятного смягчения требований для покупки недвижимости. Возможно, будут снижены требования по первоначальному взносу или отменено требование иметь прописку для получения ипотеки. Это способно подстегнуть спрос и поднять цены на недвижимость.
🏠 Сектор недвижимости в Китае существенно зависит от решений политиков. Мы предпочитаем не делать крупных ставок. В «Горячей десятке» Китая только один девелопер - Longfor (+20% сегодня).
🇪🇺 Деловая активность в ЕС в июле продолжила сокращаться, композитный PMI значительно ниже консенсус-прогноза. Индекс деловой активности в промсекторе упал до 42,7 пунктов.
🇺🇸 Сводный индекс деловой активности в США в июле снизился до 52 пунктов - минимум за пять месяцев - из-за резкого замедления в сфере услуг.
📈 Большинство рынков проигнорировали выход макростатистики: доходность 2-летних гособлигаций США выросла, акции - на 0,5%, Brent подорожала на $2 до $83/барр.
☕️ Мысли с утра
🛢Как мы уже обсуждали, цены на нефть вырвались наверх. Закрытие накопленных «коротких» позиций может вызвать рост до $95/барр.
🤓 Это происходит на фоне быстрого ослабления макроданных США. Захеджировать длинные позиции по нефти можно открытием «шорта» соответствующего размера по S&P 500 (например, через SPYF-9.23).
$0960HK
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
⏰ Доброе утро! 25 июля 🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки) 🇨🇳 Политбюро ЦК Комп…
