⭕️ Взгляд на компанию: МТС представила результаты за I кв. 2023 г. Дивиденды уже объявлены, что дальше?
©️Владимир Беспалов, Софья Стрельцова, Полина Панина
📑 МТС вчера объявила результаты за I кв. 2023, которые показали хорошую динамику и оказались на 1 % выше наших прогнозов по выручке и скорр. EBITDA. Компания также на этой неделе объявила рекомендацию по дивидендам за 2022 г. на уровне 34,29 руб. на акцию, что превосходит наши ожидания (28-31 руб. на акцию) и предполагает доходность 11%. Дата закрытия реестра акционеров - 29 июня.
Что интересного в результатах?
📈 Выручка выросла на 6% г/г до 140 млрд руб. и оказалась на 1,6% выше консенсус-прогноза. Как мы и предполагали, рекламный бизнес и МТС Банк показали наилучшую динамику: выручка от этих сегментов выросла на 39% и 30% г/г соответственно. Это позволило более чем компенсировать продолжение падения в сегменте продаж телефонов и аксессуаров, хотя темпы такого падения заметно замедлились относительно предыдущих трех кварталов.
⚙️ Скорр. EBITDA показала сдержанный рост - на 2% г/г в большей степени из-за увеличения административных расходов. Рентабельность составила 41%.
💰 Чистая прибыль выросла в 3 раза г/г до 12,7 млрд руб., в том числе за счет снижения процентных расходов и повышенных разовых расходов в первом квартале прошлого года.
💸Что мы думаем о компании после реализации главного, на наш взгляд, краткосрочного триггера для акций МТС – объявления рекомендации по дивидендам? Далее по ссылке
#ВзглядНаКомпанию $MTSS
#ВладимирБеспалов #ПолинаПанина #СофьяСтрельцова
